IAAFP協會會員電子報-新聞重點整理

中壯年理財偏愛投資型保單

工商時報/陳慧芳、彭禎伶

2010.07.29

　　根據壽險公司調查，國內有超過5成民眾曾買過投資型保單和基金，尤其又以中壯年族群最為偏好投資型保單。理財專家表示，相較於共同基金，投資型保單確實擁有多項的優點，例如小額金錢投資多檔基金、提供身故保障，透明且具有彈性。

　安聯人壽7／28公布「幸福人生3Q網路大調查」，針對1,343位網路使用者進行調查，結果發現，國人近5年內的理財目標，主要以買屋付頭期款、退休金及子女教育金準備等3項占比最高，更有不少人同時得面臨2項以上的理財目標。

　調查發現，至少5成以上受訪者曾透過投資型保單來理財，尤其是中壯年族群比重最高，且滿意度及再挹注資金的偏好也較明顯；其中，有54％以上的人認為，理財時最難克服人性的貪婪與害怕，且多數人願意定期定額投資，來對抗市場波動。

　此外，歷經金融海嘯的衝擊及全球經濟走勢尚未穩的狀態下，有52％的受訪者把「風險控管」及「風險高低」等因素，列為理財投資工具考量的重點，特別是曾經購買過投資型保單的民眾，更具分散風險的概念。

　安聯人壽銀行保險部資深副總經理楊承清指出，以安聯現有保戶為例，資產配置中有逾半著重於債券型基金，高於股票型基金，投資方式較保守、注重風險控管。

　他並且建議持有變額投資型保單的民眾，應善用保額調整彈性大之功能，隨時提出申請調整需求，以於人生不同的階段補足缺口，是最符合經濟效益之理財又附加人身保障方式。

　錠嵂保險經紀人公司經理江凱偉則表示，不少父母用保險來規劃小孩未來的教育基金，針對風險承擔能力不同的父母，他建議，風險屬性保守的父母親，可藉由分紅保單或不分紅保單，確認保單於某一年限時可以確定享有一定的保單價值；至於穩健型及積極型父母，則可購買投資型保單，除享有基本保障外，還可以有投資收益。但他也提醒，要注意投資型保單連結的金融商品，並且定期檢視績效。

投資型保單回溫

工商時報/陳慧芳

2010.07.28

　今年以來，附有代操機制、連動債保單等新投資型保單商品紛紛出籠，幾乎成為各家壽險業者不敢忽視的主流，希望藉著這些商品的販售，拉抬自去年起連續兩年落入谷底的整體保單買氣。

　壽險業者樂觀預期，未來1～2年之內，在全球經濟復甦、投資氣氛好轉，加上民國100年台灣保險業會計處理原則將採行40號公報的環境下，投資型保單不但不會退燒，可能還會越來越旺。

　根據壽險公會統計資料顯示，今年上半年，由於受到國際股市震盪影響，投資型保單的新契約保費收入占率，僅剩下11.4％，該數據從2007年最高的6成以上，直至金融海嘯後就一路下滑迄今。

　壽險業者進一步分析，40號公報若實施，壽險保單即需提存準備金，尤其是終身型及高利率壽險商品，如此，將對壽險公司帶來龐大的提存壓力，因此，不僅終身型保單可能變少，保費也都會變貴。

　有鑑於此，現階段的壽險業者，也將商品逐漸導向至無須提存責任準備金的投資型保單。

　提存責任準備金，除了養老險之外，投資型保單受影響的程度相對較低，因此，今年可明顯發現有不少新投資型商品出籠，特別是今年最夯的全委代操保單，包括三商美邦、新光、宏利、全球、中泰、國華人壽等，均有推出。

　根據統計，今年4～5月，由於受到全球股市震盪影響，保險公司投資型保單新契約保費收入，平均衰退1～2成，但是，當時新光人壽代操保單單月就有5億元以上的保費進帳，傲視其他同業商品，更顯示出代操保單魅力不小。

　此外，中國人壽、第一金人壽以及保誠人壽，則分別以低門檻、低費率方案來搶市；近期，匯豐人壽也力推後收型投資型保單，並且提供加值給付金搶客。

　中國人壽行銷企劃部資深副理盧彥志表示，投資型保單費率較傳統型保單便宜，以「中國人壽喜樂人生變額壽險」為例，若投保人於25歲投保，每個月只需繳交2,000元保費，即可擁有100萬元的壽險保障，同時並可透過帳戶所連結的基金投資，以累積更多的帳戶價值。

　匯豐人壽台灣區總經理伍德力表示，多數的投資型保單屬於前收型，其優點在於當客戶在保險期間有資金運用上的需求，或是保單帳戶價值高漲時，可以選擇提前贖回部份或全部保單的帳戶價值，且不會多扣任何解約費用；但缺點是無法專款專用，往往在不知不覺中，就動用了暫時用不到的重要資金。

　至於後收費用的投資型保單，所繳的保險費可以先投資配置到投資標的當中，讓保戶可以先投資而享受可能的保單帳戶價值累積，客戶只要不解約、不提領，就完全不會被扣到任何的解約費用。

　而今年重出江湖開賣的連動債保單，除了富邦、國泰人壽外，也有不少壽險公司正與投資銀行洽談新商品，預期在商品架構創新、附加功能增多，以及低費率的比拚之下，投資型保單市場確實將越來越旺。

　三商美邦人壽表示，投資型商品雖難回到4～5年前50、60％占率的全盛時期，但未來兩年國際股市表現轉佳，民眾投資信心好轉，仍有助於市場增溫，且研判未來將以全委代操為主流。

房地產大漲大跌時公告現值1年可多次調整

工商時報/王信人

2010.07.27

近兩年房地產價格飆漲，公告現值未能適切反映市價，內政部與地方政府達成共識，未來房地產大漲或大跌時，應重新公告土地公告現值，且不限一年一次。圖／本報資料照片

　內政部昨（26）日召集全國25個縣市政府地政首長開會，達成共識，內政部先提出「平均地權條例」第46條修正案，凡是地方出現房地產價格大漲或大跌時，內政部、相關主管機會，必須會同地方政府，重新算「土地公告現值」，並公告，不受1年公告1次的限制。

　昨天的會議原擬由內政部地政司長蕭輔導主持，但因為消基會代表7人及立委陳節如拜會行政院，抗議行政院對內政部的雨遮不登記所有權、不動產改採實價登記的重大政策喊卡，蕭輔導臨時赴行政院說明，改由主辦科科長邱鈺鐘主持。

　昨天有地方政府代表建議，除了像現在房地產大漲時，1年要多次調整土地公告現值之外，也應適用於土地價格大跌，例如，發生八八水災時，災區的房地產立即大跌，也應重新公告土地公告現值。

　土地公告現值是政府徵收私人土地，補償價金的依據，也是稅捐處課徵土增稅的稅基，當1年內可以多次調升或調降公告現值，就可以即時在土增稅及徵收補償金中反應，不會再延到隔年才重新公告，失去作用。

　內政部在「平均地權條例」修正草案中，對46條增訂第2、3項，第2項規定，土地公告現值公告後，中央主管機關、相關部會、專家學者，會同地方政府，定期檢討地價變動情形，對於地價有明顯變動之土地，得劃定區域，重新查估現值，公告土地公告現值，不受46條第1項的限制。

　同條增訂第3項，選定區域的辦法，授權主管機關訂定，內政部將在今年訂出「明顯變動」做定義。

　內政部地政司近期內就會和法規會、學者專家開會討論，完成條文文字之後送行政院審定、轉立法院在下個會期中審查。

兒童保單新制壽險儲蓄險空間更大

中廣新聞/張雅惠

2010.07.26

　今年二月起，十五歲以下兒童保單不再理賠「死亡給付」，同時取消最高理賠金兩百萬的限制，改成「十五歲以前死亡，保險人可以領回所繳保費加利息」。新制上路將近半年，業者認為，反而讓「生存給付」的壽險、以及累積教育基金的儲蓄險有更大的操作空間。（張雅惠報導）

規範兒童保單的「保險法」第一百零七條，修正滿半年，雖然不溯及既往，不影響舊的保單，不過，這段期間的新變化，保險業和家長投保都還在摸索，以增額保單為例，因為新法取消兒童保單死亡給付，改成「十五歲以前死亡，保險人可以領回所繳保費加利息」，有了目前大約百分之二點二五左右的預定利率利息，造成兒童死亡反而可以比大人死亡領得更多的畸型現象。業界還在觀望保險局是否還有新規定，現階段反而是壽險和儲蓄險更受家長歡迎。

業者指出，「生存險」在兩百萬上限取消之後，父母每年合計可以幫子女買到四百四十萬，這屬於贈與方面的節稅規劃；「儲蓄險」可以累計教育基金，預定利率和未來給付生存保險金都可以先確定，分紅保單或不分紅保單可以確認在某一年限享有一定的保單價值，子女將來有出國留學的打算，也可以搭配外幣收付的保單，不過，還本型保單要注意解約金的變化，如果父母選擇的是投資型保單，必須注意連結投資的金融商品績效如何，定期檢視。業者指出，兒童保單愈早投保愈好，年齡愈低、保費愈便宜。

醫療險嫌貴？壽險業：漸進購買　善用定期、還本醫療補強

今日新聞/顏真真

2010.07.23

根據衛生署統計，國人醫療支出的高峰期落在50~79歲，許多民眾一生就醫花費約有一半金額是在這段期間支付出去，不過，一般民眾多將醫療險視為消費品，用不到也無法退還保費，因此，購買意願不高，即使購買也是保障不足，只是風險無所不在，壽險業者建議，醫療險應以漸進方式購買，可善用定期、還本醫療補強，並隨著年齡、收入及家庭責任逐漸調整，補足個人或家庭的風險缺口。

國際紐約人壽總經理林順才表示，通常民眾在購買保險，除了需求考量外，預算高低也會影響購買保險商品的內容，如果?有太多預算，例如收入不豐的年輕人，單薪且家庭責任重的一家之主，或是有房貸債務的人，可以較低的費用購買定期醫療險附約。

他以「綜合住院醫療保險附約」為例，以30歲男性、年繳保費3580元，即可投保每日住院日額1000元，除了享有住院保險金，另有加護病房保險金、長期住院保險金、出院療養保險金、住院手術保險金及手術療養保險金等6項保險保障。

在基本保障做到後，林順才建議，也可購買終身醫療附約或定期附約，來加強保障，以補足特殊或昂貴藥品健保不給付的部份，甚至是病房差額、薪水收入損失或者看護費用等。

當然，如果保戶預算充足，林順才認為，還可考慮購買帳戶型或倍數型的終身醫療險，讓自己享有周全的終身醫療保障，如果進一步希望同時兼具儲蓄及保障，可考慮「還本型」的醫療保險，這類「還本型」醫療保險在保單到期且仍有效時，可以拿回所繳保費，兼具儲蓄與醫療保障雙功能，同時，由於還本型醫療保險是1張主約的保單，不用像購買一般醫療險附約，還必須再購買1張壽險主約。

林順才強調，人生最大的風險之一就是疾病，因為疾病會影響家庭經濟及財富累積，因此，建議利用漸進方式，依功能及人生責任階段規劃好醫療保險，將風險轉嫁，讓自己享有充足的醫療防護網。

美元養老險六年領回保額兩倍

經濟日報/蔡靜紋

2010.07.22

鑑於新台幣利率谷底回升，金管會開始管控利變型商品銷售，壽險業近期則大量推出短年期養老險替代。為提升養老險競爭力，不少公司推出6年期美元躉繳養老險，內部報酬率（IRR）上看3%至3.1%，比同年期新台幣躉繳養老險高出六成（約1個百分點），但投資人須承受匯率風險。

景氣有好轉趨勢，但以今年上半年壽險保單銷售情形來看，6年期養老險初年度保費收入已超過200億元，顯示民眾目前理財仍偏好保本儲蓄。

市場競爭最激烈的保單首推新台幣6年期一次繳清的躉繳養老險，內部報酬率約（IRR）約1.7%至1.9%，其中最高的是遠雄人壽的1.92%；以富邦人壽的養老保險為例，40歲男性投保100萬元，一次躉繳保費89萬6,900元，六年滿期後可拿回100萬元生存金，內部報酬率約1.83%。

但若是分紅保單型態的6年期一次繳清養老險，可再進一步拉高內部報酬率，以英國保誠人壽的保單為例，如果以中度分紅推算，內部報酬率可達2.55%。

富邦人壽表示，6年期儲蓄險因保險期間屆滿領回滿期金後契約即終止，適合有短期理財規劃需求者，例如準備留學、旅遊或子女教育基金。對「月光族」來說，短年期儲蓄險可養成強迫儲蓄的習慣，累積資金；對籌備退休規劃的銀髮族，則可透過短年期儲蓄險累積退休金並兼顧壽險保障，及早準備退休生活。

為進一步提升民眾購買意願，愈來愈多保險公司推出美元躉繳養老險，內部報酬率可拉高至3%至3.1%，還有業者打出「六年保證領回保額的200%」為訴求。例如大都會國際人壽美元養老保險，強調保戶在六年期滿仍生存時，保證可領回保額兩倍的金額。

以50歲男性投保保額50萬美元為例，保費分二期繳付，首年及續年各為42.5萬美元，等於兩年內要繳85萬美元，等到六年期滿時，如果保戶仍生存，可領回保額兩倍、100萬美元的金額。

破除產品責任險 3迷思

工商時報

2010.07.21

　許多坊間廣告常打著「本產品已投保產品責任險Ｘ千萬，品質安心有保障」來做為促銷重點，容易誤導消費者以為有保險公司願意背書即代表產品功效良好，因此民眾必須留意廣告潛藏的3大陷阱。

　第一、投保產品責任險，不等於品質功效保證：產品責任險是保障產品因設計不當、製造錯誤、使用說明不當及包裝錯誤出現瑕疵而造成對消費者的賠償責任，並不保障產品效果與保固責任。

　舉例而言，常見的瘦身、增高產品廣告，消費者使用後未產生預期效果，則不屬於產品責任險的保障範圍內，只有在引起消費者身體不適及其他併發症狀而造成傷害的狀況下，才符合理賠範圍。

　第二、誇大的保險金額，看得到不一定賠得到：一張產品責任險的保單，通常有「每一個人傷亡」、「每一事故傷亡」、「每一事故財務損失」、及「保險期間內累計最高賠償金額」4項保額金額，為求宣傳效果，廠商常以最高額的「保險期間內累計最高賠償金額」來做為安全性訴求，但實際上，「每一個人傷亡」才是個別受害人實際可以獲得理賠的最高金額。

　第三、不當的包裝行銷手法，易造成消費爭議：市面上曾有一些汽車防竊設備廠商，採用投保產品責任險的方式，來保障自身防竊產品失效，造成消費者愛車失竊後的損失，同時提供購買車主服務保證契約增強車主信心，並轉向消費者收取費用以「丟車賠車」等方式來做為廣告訴求。

　由於廠商收取的費用，並非消費者投保車險的保險費性質，提供的服務保證契約也非合格的保險單，因此若廠商無法履行服務保證時，則消費者權益容易受到損害，且無法向保險公司申請理賠。

　民國83年實施「消費者保護法」後，國內產品責任制度宣告建立，為配合法令實施，並提供企業經營者與消費者適切的保障，不論從事生產、製造、包裝、批發、經銷、零售的業者，均可投保產品責任險。

　消費者選購已投保產品責任保險的產品，萬一未來因產品缺陷而造成消費者傷亡或財務損失、廠商依法必須負賠償時，由於廠商已投保產品責任險，將可獲得保險公司的補償，因此較有能力對消費者負擔賠償責任，所以對消費者也較有保障。